Om Gaia Microcap
Fonden investerar i bolag med ett börsvärde under 10 miljarder SEK, noterade på de nordiska börserna, som är ledande inom sin nisch. Bolagen ska vara lönsamma, ha god tillväxtpotential och starka balansräkningar. Vi letar efter bra ledare som kan förvalta och förbättra bolagen över tid. Vi frågar oss alltid: “Har detta bolag en tydlig väg från att vara bra till att bli bäst?”
Investerar i nordens minsta börsbolag
Vi investerar i lönsamma kvalitetsbolag som är marknadsledande inom sin nisch, med stabila balansräkningar och starka kassaflöden. Många av de mindre bolagen är underanalyserade, vilket ger möjlighet för oss som en långsiktig investerare att tidigt plocka upp kvalitetsbolag med god tillväxtpotential.
Norden är en attraktiv marknad
Norden har historiskt varit en tilltalande marknad för entreprenörer att starta bolag i och få dem att växa. Det finns ca 500 nordiska bolag i vårt den storleksklass vi investerar i. Selekterar vi ut lönsamma bolag med hög ensiffrig tillväxt och låg skuldsättning finns det ca 150 bolag, många som vi under åren har följt och analyserat, där vi ser flera attraktiva investeringsmöjligheter.
Ledning som kan ta bolaget
från bra till bäst
Vi identifierar bolag som vi bedömer kan skapa värde över tid genom att växa på sin marknad, förbättra sin lönsamhet samt har en stabil och förtroendeingivande ledning som skapar bästa förutsättningar för bolagets framtid. Vi vill hitta de bolag som har goda möjligheter att kunna förvalta det som är bra och göra det ännu bättre över tid. Frågan vi alltid har i bakhuvudet är “Kan bolaget gå från bra till bäst?”
Nyckeltal
Tillväxt
Tvåsiffrig omsättningstillväxt. Bolag som växer genom att ta marknadsandelar, eller är exponerade mot en marknad med stark underliggande strukturell tillväxt.
Marginalexpansion
Positivt rörelseresultat. Vårt fokus är lönsamma, stabila bolag. Vi vill investera i bolag som har möjlighet att stärka sina marginaler på sikt.
ROIC
Hög ROIC (Return on Invested Capital), visar att bolaget använder sitt kapital effektivt för att skapa värde.
fritt kassaföde
Vi vill se att bolaget genererar tillräckligt bra kassaflöde för att kunna finansiera sin tillväxt.
ND/EBITDA
Vi värdesätter bolag med starka balansräkningar. Beroende på bolag och sektorn som de verkar i, anser vi att en skuldsättningsnivå kring 2-3x är rimlig.
Värdering
Multipelvärdering och peers-jämförelse. Vi vill ta en balanserad värderingsrisk i fondens investeringar.
vi som förvaltar Gaia Microcap
Helen groth
Lannebo fonder
Förvaltat Lannebo Teknik och Lannebo Teknik Småbolag
Startade fonden Lannebo Teknik Småbolag år 2019
Analytiker på Nano- och Microcap fonderna åren 2017-2019
carnegie
Aktieanalytiker inom banksektorn och involverad i flera IPO:er över olika sektorer
utbildning
Masterexamen i finans från Handelshögskolan i Stockholm
Kandidatexamen i ekonomi från Handelshögskolan i Stockholm
helen@legaia.se
matilda Karlsson
pareto securities
Aktiemäklare mot institutionella kunder och HNWI
Aktieanalys - distribution, sälj och marknadsföring
efn
Programledare för Börslunch. Intervjuat över hundra bolagsrepresentanter och VD:ar
utbildning
Masterexamen i Redovisning från Stockholms universitet
Kandidatexamen i Ekonomi från Lunds universitet
matilda@legaia.se
Detaljer
Gaia Microcap
Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF). Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolagsordningen för fondbolaget, LVF och övriga tillämpliga författningar.
Fondbolaget är Wahlstedt & Partners AB, organisationsnummer 556771-1345, som företräder andelsägarna i alla frågor som rör värdepappersfonden.
Wahlstedt & Partners (W&P) har tillstånd från Finansinspektionen att bedriva fondverksamhet enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder och lagen (2004:46) om värdepappersfonder och står under Finansinspektionens tillsyn. Läs mer på www.ws.se/wahlstedt-partners.
Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), organisationsnummer 502032-9081.
