VAD VI INVESTERAR I

Fonden investerar i bolag med ett börsvärde under 10 miljarder SEK, noterade på de nordiska börserna, som är marknadsledande inom sin nisch. Bolagen ska vara lönsamma, ha god tillväxtpotential samt starka balansräkningar och kassaflöden, vilket vi anser är en förutsättning för att bibehålla stabilitet och utvecklas väl över tid. Vi vill hitta bolag med bra ledare som har goda förutsättningar att kunna förvalta det som är bra och göra det ännu bättre över tid. Frågan vi alltid har i bakhuvudet är “Har det här bolaget en tydlig väg från att vara bra till att bli bäst?”

“Kan bolaget gå från bra till bäst?”

Investerar i nordiska bolag med ett börsvärde under 10 miljarder sek
Fonden investerar i lönsamma kvalitetsbolag som är marknadsledande inom sin nisch, med stabila balansräkningar och starka kassaflöden. Många av de mindre bolagen är underanalyserade, vilket ger möjlighet för oss som en långsiktig investerare att tidigt plocka upp kvalitetsbolag med god tillväxtpotential.

Norden är en attraktiv marknad
Norden har historiskt varit en tilltalande marknad för entreprenörer att starta bolag i och få dem att växa. Det finns ca 500 nordiska bolag i vårt univers. Selekterar vi ut lönsamma bolag med hög ensiffrig tillväxt och låg skuldsättning finns det ca 150 bolag, många som vi under åren har följt och analyserat, där vi ser flera attraktiva investeringsmöjligheter.

Ledning som kan ta bolaget från “good-to-great”
Vi identifierar bolag som vi bedömer kan skapa värde över tid genom att växa på sin marknad, förbättra sin lönsamhet samt har en stabil och förtroendeingivande ledning som skapar bästa förutsättningar för bolagets framfart. Vi vill hitta de bolag som har goda möjligheter att kunna förvalta det som är bra och göra det ännu bättre över tid. Frågan vi alltid har i bakhuvudet är “Kan bolaget gå från bra till bäst?”

FondbestämmelserPRIIP Faktablad
analys

Nyckeltal vi tittar på

Tillväxt
Tvåsiffrig omsättningstillväxt. Bolag som växer genom att ta marknadsandelar, eller är exponerade mot en marknad med stark underliggande strukturell tillväxt.
Marginalexpansion
Positivt rörelseresultat.  Vårt fokus är lönsamma, stabila bolag. Vi vill investera i bolag som har möjlighet att stärka sina marginaler på sikt.
ROIC
En hög ROIC, som visar att bolaget använder sitt kapital effektivt för att skapa värde.
Värdering
Multipelvärdering och peers-jämförelse. Vi vill ta en balanserad värderingsrisk i fondens investeringar.
FCF
Vi vill se att bolaget genererar tillräckligt bra kassaflöde för att kunna finansiera sin tillväxt.
ND/EBITDA
Vi värdesätter bolag med starka balansräkningar. Beroende på bolag och sektorn som de verkar i, anser vi att en skuldsättningsnivå kring 2-3x är rimlig.
Spara i Gaia Microcap
Fonden lanseras i slutet av maj och kommer att finnas på de flesta plattformar.
Läs mer
Riskinformation: Investeringar innebär en risk. Fondens värde kan både öka och minska, investerare riskerar att förlora delar eller hela sitt investerade kapital.